Ir daudz priekšrocību, kad runa ir par darbu sākuma posmā (sveiks, nekad nevajadzēs atkal uzvilkt uzvalku!). Bet, lai arī galda tenisa galdi un videospēļu pārtraukumi birojā var palīdzēt jums pārvarēt dienu, potenciāli vairāku miljonu (vai miljardu) dolāru starta īpašums neapšaubāmi ir viens no labākajiem.
Īsāk sakot, ja jums ir pašu kapitāls uzņēmumā, tas nozīmē, ka jums ir jāpiedalās biznesā, kuru palīdzat veidot un attīstīt. Jūs esat arī pamudināts audzēt uzņēmuma vērtību tādā pašā veidā kā dibinātāji un investori. Citējot Freda Vilsonu, Union Square Ventures dibinātāju un emuāru veidotāju vietnē AVC.com, darbinieku pašu kapitāls “pastiprina, ka visi ir komandā, visi dalās ieguvumos un visi ir akcionāri”.
Bet pamatkapitāla saņemšana nav vienkārša lieta - akciju paketes ir visu veidu un izmēru, un pirms pievienoties jebkuram jaunizveidotam uzņēmumam, ir svarīgi saprast, kādi ir jūsu ieguvumi. Lai sāktu darbu, šeit ir daži galvenie jautājumi, kas jums jāuzdod sev un potenciālajiem darba devējiem, lai palīdzētu jums novērtēt jūsu piedāvājumu.
Vai tas ir pareizais uzņēmums?
Investori iegādājas kapitālu uzņēmumā ar naudu, bet jūs to nopelnīsit, ieguldot laiku un pūles. Tāpēc ir svarīgi racionāli domāt, kā to darītu ieguldītājs, par jūsu dibināšanas izaugsmes izredzēm.
Advokāte Marija Rasela, Sanfrancisko bāzētā akciju opciju konsultanta dibinātāja, iesaka ikvienam, kurš saņem kapitāla kompensāciju, novērtēt uzņēmumu un piedāvājumu, pamatojoties uz viņa neatkarīgo analīzi. Tas nozīmē pārdomāti aplūkot uzņēmuma kapitalizāciju un novērtējumu. (Ņemiet vērā, ka tikai nedaudzi uzņēmuma augšdaļā esošie ir ieguvēji no uzņēmuma kapitalizācijas tabulas - tātad, ja vien jūs neesat C līmeņa izpilddirektors, jūs to droši vien neredzēsit. Ja strādājat uzņēmumā, kuru atbalsta uzņēmums, pēdējā vērtēšanas kārtā būtu noteikts uzņēmuma novērtējums. Pajautājiet uzņēmuma dibinātājiem vai vadītājiem par novērtēšanu.)
Tālāk apsveriet, ka riska kapitāla fondi bieži veic 10 vai vairāk ieguldījumu dažādos uzņēmumos un ceriet uz lielu aiziešanu no viena vai diviem. Citiem vārdiem sakot, viņi aprēķina risku, ka vairumam jaunuzņēmumu neizdodas. Un diemžēl tā vajadzētu arī jums.
Lai arī tas neizklausās pēc labām ziņām, tas tiešām nozīmē tikai to, ka, pieņemot darbu, jums ir jādomā par lielu attēlu un jāņem vērā viss komplekts. Potenciāli ienesīga kapitāla iegūšana nedrīkst būt vienīgais iemesls, lai sāktu darbu - jums arī jāpārliecinās, ka saņemat nozīmīgu karjeras pieredzi un no darba saņemat tādas priekšrocības kā naudas kompensācija un veselības apdrošināšana.
Vai ir izejas stratēģija?
Vienkārši sakot, izejas notikums ir tad, kad uzņēmums tiek pārdots vai publiskots. Un kā daļu no jūsu novērtējuma jums vajadzētu pajautāt dibinātājiem, kāda ir viņu visaptverošā izejas stratēģija. Vai viņi plāno pārdot? Vai viņi piecu gadu laikā vēlas sabiedrību publiskot?
Ja jūsu uzņēmums iziet no vērtēšanas, jūsu kapitāls var pārvērsties naudā. Bet ja jūsu iesācējs to nedarīs - vai arī tas jāpaliek virs ūdens, bet nekad nepārdodiet un neiedziļinieties -, jūsu pašu kapitāls var nepārvērsties par neko.
Cik procenti manas pieder?
Tas, bez šaubām, ir vissvarīgākais jautājums, ko varat uzdot par kapitāla kompensāciju, jo procenti, kas jums pieder, noteiks, cik daudz jums izmaksās izejas pasākumā.
Tātad, kad jums tiek paziņots piedāvāto akciju vai opciju skaits, jautājiet arī par kopējo apgrozībā esošo akciju daudzumu. Jums piederošo akciju vai opciju skaits, dalīts ar kopējo apgrozībā esošo akciju daudzumu, ir procenti no jums piederošā uzņēmuma.
Parasti uzņēmuma dibināšanas laikā darbinieku pašu kapitāla fondam ir tendence samazināties starp 10-20% no visām apgrozībā esošajām akcijām. Tas nozīmē, ka jūs un visi jūsu pašreizējie un nākamie kolēģi saņemsiet kapitālu no šī portfeļa.
Lai palīdzētu jums noteikt kapitāla tirgus kompensācijas “tirgus likmi”, ir daži bezmaksas etalonuzdevumi. Gan AngelList, gan Wealthfront piedāvā interaktīvu rīku, kurā jūs varat sakārtot algas un kapitāla kompensāciju pēc amata, prasmju līmeņa un atrašanās vietas. Ackwire, tiešsaistes datu bāze ar anonīmām sākuma algām un kapitālu, ļauj kārtot līdzīgu datu kopumu arī pēc uzņēmuma novērtējuma un darbinieku skaita.
Vai es saņemu akciju opcijas vai ierobežotus krājumus?
Pēc tam jums būs jānoskaidro, kāda veida kapitālu jūs saņemat.
Ja saņemat akciju opcijas - visizplatītāko darbinieku kapitāla kompensācijas veidu -, jūs iegūstat tiesības pirkt akcijas par iepriekš noteiktu cenu vai par zemu cenu. Jūs “izmantojat savas iespējas”, iegādājoties pamata akcijas par zemu cenu. Ja jums tiek piešķirtas iespējas, uzņēmumam ir juridiski saistošs pienākums noteikt fiksēto cenu atbilstoši uzņēmuma akciju patiesajai tirgus vērtībai. Kad standarta cena ir vienāda ar patieso tirgus vērtību, iespējas tiek uzskatītas par “naudu”.
Tātad, ja jums tiktu piešķirtas “naudā” akcijas ar cenu 1 USD un ja jūs izmantotu savas iespējas tajā pašā dienā, jūs maksātu 1 USD par katru akciju un jums piederētu tas, kura vērtība ir precīzi USD 1. Jums tīrais ieguvums būtu 0 USD. Laika gaitā uzņēmumam pieaugot, akciju vērtība pieaugs.
Tagad savu iespēju izmantošana tajā pašā piešķīruma dienā nav izplatīta, jo parasti jums vispirms ir jādod tiesības. Citiem vārdiem sakot, jums, visticamāk, tiks piešķirta akciju opcija ar garantijas grafiku, kas paredz, ka jums ir jāsāk darbības uzsākšanas brīdī noteiktu laiku, pirms jūs varat izmantot kādu no savām iespējām.
No otras puses, ierobežotie krājumi tiek izsniegti jums ar ierobežojumiem (garantēšana ir viena no visizplatītākajām). Citiem vārdiem sakot, jums nav jāpērk šis krājums; tas jums tiek piešķirts. Parasti tas tiek piešķirts dibinātājiem un darbiniekiem, kuri akcijas ir ļoti zemas vai tuvu 0 USD.
Cik ilgs ir mans Vesting grafiks?
Noteikti jautājiet par sava uzņēmuma tiesību piešķiršanas grafika specifiku, lai precīzi zinātu, cik daudz un kad jums piederēs. Atkal garantēšana nozīmē, ka laika gaitā jūs nopelnīsit kapitāla dotācijas daļēji. Piemēram, ja jums pirmajā dienā tiek paziņots, ka jums tiek piešķirtas 10 000 akcijas ar tiesību piešķiršanas grafiku, jums šajā dienā vēl nepieder nekāds pašu kapitāls. Jūs nopelnīsit visu summu noteiktā nodarbinātības turpināšanas periodā.
Visizplatītākais darbinieku tiesību piešķiršanas grafiks ir četru gadu tiesību piešķiršana ar viena gada klinti. Viena gada klints nozīmē, ka pirmajā nodarbinātības gadā jums nav tiesību - ja jūs pametat uzņēmumu pirms pirmās īres gadadienas, jūs pametīsit neko. Ideja ir izvairīties no situācijas, kad darbosies un darbosies, ja darbinieks, kurš izrādījās slikti piemērots, dodas prom no uzņēmuma. (Tā paša iemesla dēļ uz dibinātājiem un līdzdibinātājiem parasti attiecas arī tiesību piešķiršanas ierobežojumi.)
Kad esat pavadījis uzņēmumā pilnu gadu, ceturtdaļa no jūsu kopējās kapitāla dotācijas kļūs jūsu. Pēc šī brīža jūsu pašu kapitāla atlikums tiek piešķirts jums katru mēnesi vai ceturksni.
Kas par nodokļiem?
Ja kādreiz esat saņēmis algas čeku, tad esat pazīstams ar parasto ienākuma nodokli, kas no 2013. gada svārstās no 10% līdz 39, 6% no jūsu kopējiem ienākumiem. IRS uzskata ar nodokli apliekamo ienākumu gan naudā, gan kapitāla kompensācijā. Ir īpaši noteikumi, kas reglamentē, kad un kā tiek aplikta kapitāla kompensācija. Jautājiet (gan uzņēmumam, gan potenciāli nodokļu speciālistam) par iespējamām nodokļu saistībām saistībā ar jūsu kapitāla kompensāciju, lai izvairītos no kļūmēm un ar nodokļiem saistītiem pārsteigumiem.
Visizplatītākais darbiniekiem piedāvāto akciju opciju veids ir stimulējošās akciju opcijas jeb ISO. Ja tiek ievēroti daži ierobežojumi un īpašas turēšanas prasības, ISO var sniegt nodokļu priekšrocības, kad izmantojat iespējas un vēlāk, kad pārdodat akcijas peļņas gūšanai. Tātad, ja jums tiek piešķirti ISO, noteikti jautājiet sīkāku šo nodokļu priekšrocību skaidrojumu.
Kad es varu pārdot savas akcijas?
Kad esat pilnībā iegādājies akcijas vai izmantojis pilnībā piešķirtās iespējas, jums ir divas iespējas: Jūs varat turēt savus akcijas līdz notiek izejas notikums vai pārdot akcijas privātā darījumā vai nu ārējiem investoriem, vai atpakaļ uzņēmumam. Tam var būt nepieciešams uzņēmuma apstiprinājums, un uz to var attiekties ierobežojumi saskaņā ar federālajiem likumiem.
Privāto pārdošanu otrreizējos tirgos faktiski pieaug popularitāte, izmantojot tādus pakalpojumus kā SecondMarket un SharesPost. Daži uzņēmumi izmanto šos pakalpojumus, lai darbiniekiem dotu iespēju agrīnā naudā pirms izejas pasākuma. Piemēram, Sharepost apkalpoja Facebook darbiniekus, kas pārdeva savu kapitālu privātiem investoriem, pirms uzņēmums 2012. gada maijā sāka publiskot.
Ja jums ir piešķirtās iespējas un ja jūs pametat uzņēmumu, jums var būt nepieciešams izmantot visas piešķirtās iespējas noteiktā laika posmā vai atsavināt tās. Ja jūs dodaties labā stāvoklī ar uzņēmumu, iespējams, varēsit vienoties par īpašām privilēģijām, ja uzņēmums jums piešķirs streika cenu vai nekavējoties atpirks vairākas akcijas, lai veiktu vingrinājumu izmaksas. Laba tīkla uzturēšana ar pašreizējiem un bijušajiem kolēģiem varētu palīdzēt jums uzzināt, ko jūs varat reāli gaidīt, pametot uzņēmumu.
Ja tas izklausās daudz, labi, ka tas tā ir. Bet, zinot pēc iespējas vairāk par savu kapitāla piedāvājumu, jūs varēsit noteikt tā vērtību un izlemt, vai pievienošanās jaunuzņēmumam risks ir potenciālās atlīdzības vērts.
Vissvarīgākais, kā konsultē advokāts Zeke Vermillion, Bruklinā bāzētā Adler Vermillion & Skocilich partneris: Ir kritiski agri iegūt “kaut ko uz papīra”, pat ja tā ir nesaistoša darba lapa, kas uzrakstīta uz salvetes. ”Viņš saka, ka tas ir tāpēc, ka “jums ir vislabākās iespējas sarunāties par jūsu kompensācijas noteikumiem attiecību sākumā. Uzstājot uz pilniem juridiskiem dokumentiem, šajā brīdī var būt novēršamu uzmanību, taču, ja esat rakstiski parakstījis jūsu darījuma piemiņas lietu, ir noderīgi, lai vēlāk izvairītos no pārpratumiem. ”
